ПорталО МосквеПолезные телефоныКартыРадиоБиблиотекаО проектеСправочник Москвича
 
Полезное
 

Внутренние расчеты

Организации
 
Архив
2012 2013 2014 2015 2016 2017
 
Популярное
 




 

Мультинациональные компании часто учреждают дочерние предприятия в разных странах для продажи товаров другим членам группы. Внутренние расчеты имеют место, когда дочерние предприятия погашают внутриорга- низационные валютные чистые долги, а не суммы-брутто. Например, если британская родительская компания имеет дочернее предприятие в Канаде и продает ему товаров на сумму 2,2 миллиона канадских долларов в кредит, тогда как канадская дочерняя компания должна получить 1,5 миллиона канадских долларов от британской компании, то вместо перечисления 3,7 миллиона канадских долларов внутригрупповое перечисление составило бы чистую сумму в 700 тыс. канадских долларов.

Уменьшение размера валютных потоков при компенсации притоков и оттоков в той же самой валюте уменьшает вероятность чистого риска, который, возможно, нужно будет хеджировать. Это также сокращает операционные издержки в виде сборов и комиссионных.

Данный вид внутренних расчетов, касающийся двух компаний в одной группе, называется двусторонним взаимозачетом и легко используется без вмешательства централизованной финансовой системы. Однако для организаций с матрицей валютных обязательств между большим количеством дочерних компаний в разных частях мира нужен многосторонний внутренний расчет. Помощь централизованной финансовой системы требуется, когда нужен совет касательно общего риска, которому подвергается компания и ее части. Дочерние предприятия должны будут сообщить финансовому отделу группы о своих зарубежных сделках, что поможет в будущем координировать платежи после вычета долгов внутри компании. Экономия на комиссионных по переводу, которые взимаются банком, может быть весьма значительной.

Согласование

Внутренние расчеты касаются только переводов внутри группы компаний. Согласование может использоваться как для внутригрупповых операций, так и для операций, осуществляемых с привлечением третьих лиц. Компания согласовывает притоки и оттоки в разных валютах в результате торговли и т. д., так чтобы транзакции на рынке форекс осуществлялись только для несогласованной части общего количества операций.

Если, скажем, канадский импортер не является компанией группы, а британская фирма импортировала сырье из другой канадской компании по цене 2 млн канадских долларов, необходимо просто хеджировать сальдо 200 тыс. канадских долларов, см. рис. 21.5.

Обычно для правильных внутренних расчетов и согласования сроки ожидаемых поступлений и платежей должны быть одинаковыми.

Дата: 09 марта 2013



 
Популярные материалы

Рубрики
ПорталО МосквеПолезные телефоныКартыРадиоБиблиотекаО проектеСправочник Москвича